Ормузский пролив превращается в скрытый фактор фармацевтического риска для Европы
Ситуация вокруг Ирана и возможные ограничения судоходства через Ормузский пролив начинают выходить за рамки геополитики и энергетики. Европейская фармацевтическая отрасль сталкивается с риском дефицита базовых химических компонентов и удорожания производства лекарств. Под угрозой оказываются прежде всего недорогие массовые препараты — парацетамол и антибиотики, чья себестоимость критически зависит от глобальных логистических цепочек, нефтехимии и поставок сырья из стран Персидского залива.
 |
| Европейский фармрынок вновь сталкивается с тем, насколько производство дешевых лекарств зависит от глобальной нефтехимии |
Дефицит лекарств в Европе может начаться не с готовых препаратов, а с chemical сырья
Французская газета La Tribune обращает внимание на уязвимость европейского фармрынка перед обострением ситуации вокруг Ирана и возможной блокадой Ормузского пролива. Речь идет не только о поставках нефти, но и о химическом сырье, без которого невозможно производство значительной части лекарственных средств.
По данным издания, многие компоненты для фармацевтической промышленности — включая этилен, мочевину и парафин — поступают напрямую из стран Персидского залива. Эти вещества используются как в производстве активных фармацевтических субстанций, так и во вспомогательных процессах: упаковке, синтезе, производстве растворителей и логистике.
Дополнительный риск связан с тем, что Европа уже давно зависит от внешних поставок фармсырья. По оценкам, приведенным La Tribune, около 80% поставок веществ для фармацевтической промышленности обеспечиваются через Китай и Индию. При этом обе страны сами чувствительны к росту цен на нефть и газ, поскольку их фармацевтическое производство остается энергоемким.
Логистический кризис начинает бить по самым дешевым лекарствам
Наиболее показательный аспект ситуации — потенциальный дефицит не инновационных дорогостоящих препаратов, а дешевых массовых лекарств.
Страховая компания Coface, данные которой цитирует La Tribune, указывает на повышенные риски для поставок парацетамола и ряда антибиотиков. Причина в том, что экономика подобных препаратов построена на минимальной маржинальности. Любое удорожание сырья, транспортировки или энергоресурсов быстро делает производство нерентабельным либо провоцирует перебои в цепочках поставок.
Представитель Coface Джо Дуайи отмечает, что за лекарствами стоимостью «несколько евроцентов» скрывается высокая зависимость от нефтехимии. Когда система испытывает перегрузку, проблема выходит за пределы роста цен: отдельные вещества могут стать физически недоступными.
Когда система испытывает перегрузку, проблема выходит за пределы роста цен: отдельные вещества могут стать физически недоступными.
Для европейского рынка это особенно чувствительно после кризиса 2022–2024 годов, когда многие страны ЕС уже сталкивались с нехваткой антибиотиков, жаропонижающих препаратов и детских лекарственных форм. Тогда основной причиной считались последствия пандемии и нарушение глобальной логистики. Теперь к этим факторам добавляется геополитический риск в одном из ключевых транспортных узлов мировой торговли.
Авиационные маршруты и морские перевозки одновременно становятся слабым звеном
Еще один фактор — замедление авиационных маршрутов на Ближнем Востоке и в Азии. Даже если морские поставки сохраняются, удлинение авиационных цепочек увеличивает сроки доставки высокочувствительных грузов и повышает стоимость перевозок.
Представитель французского центра экономических исследований CEPII Дениз Юналь указывает, что альтернативные маршруты существуют, однако они существенно дороже. При этом для ряда химических компонентов цепочки поставок настолько сложны и фрагментированы, что длительное нарушение логистики способно привести к системному дефициту.
Фармацевтическая отрасль особенно чувствительна к подобным сбоям, поскольку многие производственные процессы работают по модели just-in-time. Запасы сырья у производителей и контрактных площадок зачастую ограничены несколькими неделями.
Европейская ставка на глобализацию фармпроизводства начинает создавать системные риски
Ситуация вокруг Ормузского пролива вновь поднимает вопрос о последствиях масштабного переноса производства субстанций и химического сырья в Азию.
За последние два десятилетия европейские и американские фармкомпании активно оптимизировали издержки, выводя производство активных фармацевтических ингредиентов в Китай и Индию. Это позволило снизить стоимость базовых препаратов, однако одновременно сформировало критическую зависимость от глобальной логистики, дешевой энергии и стабильности морских маршрутов.
Сейчас рынок сталкивается сразу с несколькими слоями риска:
- зависимостью от ближневосточной нефти и нефтехимии;
- концентрацией производства субстанций в Азии;
- ограниченной локализацией химического сырья в Европе;
- высокой чувствительностью дешевых дженериков к себестоимости.
Фактически фармацевтическая устойчивость Европы все сильнее начинает зависеть не только от регуляторики и производства, но и от геополитики судоходства.
Рост цен на стройматериалы во Франции показывает, что давление уже выходит за пределы энергетики
Косвенным подтверждением системного эффекта стало резкое удорожание строительных материалов во Франции. Газета Le Parisien ранее сообщала, что французские строительные компании уже фиксируют рост цен на фоне ситуации вокруг Ирана.
Это важно для фармы, поскольку показывает: рынок начинает реагировать не только на фактический дефицит, но и на ожидания перебоев поставок. Для химической промышленности и фармсектора подобные ожидания часто приводят к опережающим закупкам сырья, дополнительному росту цен и усилению конкуренции за ограниченные объемы поставок.
Российский фармрынок может почувствовать эффект через субстанции и ценовое давление
Для России прямой риск дефицита выглядит ниже, чем для ряда стран ЕС, однако косвенное влияние вполне вероятно.
Российский фармрынок также существенно зависит от поставок субстанций из Китая и Индии. Если азиатские производители столкнутся с ростом затрат на энергию, логистику и химическое сырье, это неизбежно скажется на себестоимости препаратов и экспортных ценах.
Особенно чувствительными могут оказаться:
- антибиотики;
- жаропонижающие препараты;
- базовые дженерики;
- госпитальный сегмент;
- низкомаржинальные позиции тендерного рынка.
Дополнительное давление возможно и на аптечный сегмент. В случае глобального роста закупочных цен дистрибьюторы и производители будут вынуждены пересматривать ассортиментную политику и коммерческие условия.
Для российских компаний ситуация одновременно создает и окно возможностей. При сохранении тренда на локализацию субстанций и развитие химического производства тема фармацевтического суверенитета может получить новый импульс.
Где фармкомпаниям придется пересматривать стратегию уже сейчас
Практический эффект этой ситуации выходит далеко за пределы краткосрочных логистических проблем.
Для производителей лекарств возрастает значимость:
- диверсификации поставщиков субстанций;
- создания страховых запасов сырья;
- локализации химических компонентов;
- долгосрочных контрактов на поставки;
- контроля себестоимости низкомаржинальных препаратов.
Аптечные сети могут столкнуться с волатильностью цен и перебоями по отдельным SKU в массовом сегменте. Это особенно важно для категорий с высокой чувствительностью потребителей к цене.
Маркетинговые и коммерческие команды также оказываются в новой реальности. Если дефицит затронет отдельные группы препаратов, конкурентная динамика в категориях может резко измениться. Компании с устойчивыми поставками получат преимущество даже без изменения продуктового портфеля.
Для системы здравоохранения главный риск заключается в том, что проблемы могут начаться именно в сегменте наиболее доступных лекарств. Исторически именно дешевые препараты быстрее всего выпадают из цепочек поставок при росте производственных затрат.
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.