Эрозия натурального спроса и триумф UDCA: структурная трансформация рынка желчегонных средств в 2026 году
Российский розничный рынок желчегонных препаратов столкнулся с первым за четыре года сокращением потребления в натуральном выражении, зафиксировав спад на уровне 1% по итогам первого квартала 2026 года. Несмотря на охлаждение спроса в упаковках, денежный объем категории продемонстрировал устойчивость, увеличившись на 12,2% и достигнув 5,6 млрд рублей. Доминирующее положение в сегменте сохраняет корпорация PRO.MED.CS с брендом Ursosan, занимающая почти половину рынка в стоимостном эквиваленте, в то время как локальные участники, такие как Велфарм, форсируют экспансию через агрессивное наращивание объемов реализации дженериков.
 |
| Смещение спроса в сторону UDCA формирует новую структуру рынка, где цена и эффективность вытесняют объем. |
Фундаментальные показатели и рыночный ландшафт
Согласно данным, которые предоставляет аналитическая компания RNC Pharma, период 2022–2025 годов характеризовался беспрецедентной стабильностью и ростом. По итогам 2025 года объем реализации в группе достиг 28,4 млн упаковок, что превысило показатели предыдущего периода на 5,4%. В денежном выражении рынок рос еще более интенсивно, прибавив 15,6% и сформировав объем в 20 млрд рублей в розничных ценах.
Однако начало 2026 года обозначило смену тренда. Реализация 7,48 млн упаковок в первом квартале свидетельствует о достижении «потолка» натурального потребления. Данная динамика обусловлена как исчерпанием эффекта низкой базы прошлых лет, так и изменением структуры назначений в пользу более дорогостоящих и эффективных препаратов урсодезоксихолевой кислоты (UDCA).
Ключевым драйвером рынка остается выраженная сезонность. Анализ за прошлый год показывает, что пиковые значения спроса приходятся на март и декабрь (свыше 2,6 млн упаковок ежемесячно), в то время как абсолютный минимум фиксируется в июне. Текущая деградация спроса на 1% в упаковках на фоне роста выручки указывает на значительное давление инфляционных процессов и вымывание дешевого ассортимента.
Доминирование UDCA и расстановка сил в ТОР-10
Препараты урсодезоксихолевой кислоты (UDCA) де-факто стали «золотым стандартом» терапии, консолидировав 75% всех денежных продаж и 43% натурального объема в 2025 году. В этом сегменте представлено 19 торговых марок, однако основная конкуренция разворачивается между узким кругом лидеров. Опережающие темпы роста UDCA (+17% в рублях и +11% в упаковках) подтверждают смещение фокуса потребителей и врачебного сообщества в сторону доказательной фармакотерапии.
«Рынок желчегонных средств в России достиг стадии зрелости, где экстенсивный рост за счет объема сменяется интенсивным развитием стоимостных характеристик и переделом долей внутри группы UDCA».
Структура лидеров розничных продаж в 2025 году по данным «Аудита розничных продаж ЛП в России (total sell out)» распределилась следующим образом:
- Ursosan (PRO.MED.CS): Абсолютный лидер с долей 44,8% в денежном выражении и ростом в 17%. Чешский препарат сохраняет колоссальный отрыв от конкурентов, удерживая статус основного игрока сегмента.
- Ursofalk (DR. FALK PHARMA): Немецкий бренд занимает вторую позицию с долей 13,2% в рублях, демонстрируя рост на 14%.
- Hofitol (MAYOLY SPINDLER): Французский препарат на основе экстракта листьев артишока удерживает 8,6% рынка, прибавив 5% за год.
- Allochol (Фармстандарт и еще 8 участников): Традиционный препарат занимает 6,5% рынка при росте выручки на 19%.
- Urdoxa (Биннофарм Групп): Отечественный препарат от одного из лидеров рынка Биннофарм Групп контролирует 6,1% стоимостного объема.
- Ursodeoxycholic acid (Citypharm и еще 5 участников): Группировка производителей занимает 5,4% рынка с высокой динамикой прироста в 24%.
- Ursodez (Северная звезда): Российский препарат удерживает 1.8% рынка, увеличив продажи на 11%.
- Phosphogliv (Фармстандарт): Продукт крупнейшего российского холдинга Фармстандарт занимает 1,7% сегмента с динамикой +13%.
- Urcevel (Велфарм): Главный «прорыв» года. Курганский завод Велфарм нарастил продажи марки на рекордные 92,8% в рублях и 86,3% в упаковках.
- Cholenzym (Белмедпрепараты и еще 2 участника): Единственный представитель ТОР-10, показавший отрицательную динамику (-1% в рублях), занимая долю в 1,4%.
Стратегические тренды и вектор импортозамещения
Анализ показывает, что за пределами первой десятки формируются новые центры влияния. Особого внимания заслуживает кейс бренда Ursofocus от отечественной компании Эколаб. Выйдя на рынок в 2024 году, препарат продемонстрировал взрывной рост — расходы на него увеличились в 220 раз, что свидетельствует об эффективной маркетинговой стратегии и готовности рынка поглощать новые локальные бренды в группе UDCA.
Текущая ситуация диктует участникам рынка необходимость адаптации к мобилизационному сценарию. Усиление позиций таких компаний, как Велфарм и Эколаб, происходит на фоне стабильно высоких цен на импортные оригинальные бренды. Это создает ситуацию с сужающимся окном решений для международных корпораций, вынужденных защищать свои доли в условиях растущей конкуренции со стороны доступных российских аналогов.
Прогноз и выводы для бизнеса
В среднесрочной перспективе ожидается дальнейшая консолидация рынка вокруг группы UDCA. Снижение натурального потребления в начале 2026 года может стать сигналом к долгосрочной стагнации физических объемов при сохранении умеренного роста в рублях за счет ценового фактора. Основные выводы для профессионального сообщества:
- Предельная концентрация: ТОР-3 бренда контролируют более 66% денежного оборота, что делает вход новых участников крайне капиталоемким.
- Реванш локальных брендов: Российские производители (Велфарм, Северная звезда) показывают динамику, значительно превышающую среднерыночную.
- Качественный сдвиг: Падение спроса на традиционные препараты (типа Cholenzym) в пользу UDCA подтверждает рационализацию потребления.
Синтез от АПТЕКИУМ: Статистика 1 кв. 2026 года — это не случайный сбой, а симптом завершения фазы экстенсивного роста. Мы наблюдаем «инфляционную маскировку» реального падения спроса. Для сохранения маржинальности участникам рынка придется либо форсировать темпы импортозамещения, либо вступать в жесткую борьбу за лояльность врачебного звена в высококонкурентной нише UDCA.
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.