Эпоха мега-сетей: итоги 2025 года зафиксировали беспрецедентный отрыв лидеров аптечного ретейла
Российский аптечный ретейл завершил 2025 год в состоянии глубокой консолидации: доля топ-20 сетей достигла 73,5%, увеличившись на 4,6 п.п. за двенадцать месяцев. По данным DSM Group, совокупная емкость рынка выросла до 2313 млрд рублей (+14%), однако лидеры росли вдвое быстрее рынка. Группа Ригла (входит в ГК Протек) удержала первую строчку с оборотом 275,6 млрд рублей, значительно увеличив дистанцию до ближайшего преследователя за счет агрессивных Слияний и поглощений в регионах. Главным трендом года стало возобновление экспансии физических точек: общее число аптек в стране достигло исторического максимума — 83 723 учреждения.
 |
| Полки, уходящие в перспективу, символизируют масштаб и концентрацию рынка. Крупные сети усиливают доминирование через экспансию и сделки. |
Битва за лидерство: триумф масштаба над количеством
Интрига года заключалась в противостоянии двух стратегий: интенсивной экспансии Апрель и точечных поглощений Ригла. Генеральный директор Ригла Борис Попов реализовал серию сделок, включая покупку крупных региональных игроков в Приморье и Поволжье, что позволило сети вырасти на 42%.
- Группа Ригла: Оборот 275,6 млрд руб. при 6 906 точках продаж. Доля в коммерческом сегменте — 11,9%.
- Аптечная сеть Апрель: Оборот 259,3 млрд руб. при рекордных 9 976 аптеках. Сеть является абсолютным лидером по физическому охвату, но уступает по выручке на одну точку.
- Разрыв между лидерами: Дистанция увеличилась с символических 0,03% в 2024 году до 6,3% в 2025-м, что подтверждает эффективность стратегии НИОКР в области управления ассортиментом у лидера.
Рынок перешел от конкуренции за место под солнцем к конкуренции за операционную эффективность. Если раньше сети боролись за открытие каждой новой двери, то сегодня борьба идет за долю в чеке через высокомаржинальные собственные торговые марки.
Анатомия топ-10: победители и аутсайдеры консолидации
Первая десятка игроков демонстрирует устойчивость, несмотря на замедление органического роста. Планета здоровья удерживает статус крепкого «номера три», хотя ее оборот в 174,8 млрд руб. существенно ниже дуополии лидеров.
- Аптечная сеть 36,6: Оборот 117,4 млрд руб., рост составил 21%. Сеть сохраняет фокус на высокодоходные локации в столичном регионе.
- Нео-Фарм: Демонстрирует прирост 25% (114,3 млрд руб.), активно развивая премиальный сегмент и формат фарма-маркетов.
- Имплозия: Единственная компания из топ-10, показавшая отрицательную динамику выручки (-3%) и сокращение розничной сети, что указывает на внутренний операционный тупик.
- Фармленд: Стабильный рост на 24% (99,6 млрд руб.), компания успешно балансирует между региональным присутствием и федеральными стандартами.
Динамика рынка: факторы роста и структурные сдвиги
Анализ DSM Group показывает, что рынок рос в основном за счет ценовых факторов. Переключение потребителя на более дорогие препараты и инфляция обеспечили 14% прироста емкости рынка. При этом крупные сети растут быстрее (23%), «сжигая» долю независимой розницы.
- Магнит Аптека: Показала один из самых высоких темпов роста (+31%), подтверждая синергию с FMCG-сегментом.
- Концентрация капитала: Топ-20 сетей управляют уже 49,5 тыс. аптек, что составляет почти 60% от всех точек в России.
- Розничные сервисы: Эксперты отмечают успех Apteka.ru (проект Катрен), которая лидирует в сегменте дистанционного заказа с долей 5,2% и приростом 31%.
Регуляторные риски и прогноз на 2026 год
Отрасль сталкивается с нарастающим регуляторным прессингом. Введение штрафов до 200 тыс. рублей за умолчание о дешевых аналогах лекарств может существенно изменить структуру продаж в аптеках, снижая маржинальность. Кроме того, ситуация с сужающимся окном решений для независимых аптек вынуждает их либо входить в ассоциации типа ИРИС (78,5 млрд руб. оборота), либо уходить с рынка.
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.