Лидерство «Апреля» показывает: российный аптечный рынок окончательно превращается в игру федеральных экосистем, а не отдельных аптек
Свежее исследование Forbes по крупнейшим аптечным сетям России фиксирует не просто перераспределение мест в рейтинге. Оно показывает структурный сдвиг всей отрасли: рынок ускоренно концентрируется вокруг нескольких гигантов, а конкурентоспособность всё сильнее определяется не количеством аптек, а способностью масштабировать закупки, удерживать трафик, управлять ассортиментом и работать с региональной экспансией.
«Апрель» второй год подряд удерживает первое место, но важнее другое: разрыв между лидерами и остальным рынком становится системным. При этом в топ-10 всё заметнее появляются игроки с сильной цифровой или региональной моделью, а не только классические федеральные сети.
 |
| Топ-50 аптечных сетей уже контролируют около 70% российского аптечного рынка |
Основные данные
Рейтинг Forbes крупнейших аптечных сетей России по итогам 2025 года показывает ускорение консолидации рынка. «Апрель» укрепил лидерство, увеличив продажи до 259,3 млрд рублей против 194,1 млрд годом ранее. «Ригла» также резко выросла — до 237,3 млрд рублей, однако разрыв между двумя лидерами всё равно сохранился. На фоне общего объёма аптечного рынка в 2,139 трлн рублей топ-50 уже контролируют около 70% оборота отрасли. Это означает, что независимым игрокам становится всё сложнее конкурировать по цене, закупкам и маркетингу. Одновременно рейтинг показывает новый важный тренд: значимость цифровых каналов и региональной эффективности начинает расти быстрее, чем простое масштабирование количества точек.
Что показывают цифры
Главная цифра рейтинга — 259,3 млрд рублей продаж у сети «Апрель». Год назад показатель составлял 194,1 млрд рублей. Это означает рост примерно на треть за год. Для зрелого аптечного рынка такие темпы уже нельзя объяснить только инфляцией или повышением среднего чека.
Рынок показывает более глубокий процесс: крупные сети продолжают агрессивно забирать долю у средних и локальных игроков.
«Ригла» также демонстрирует масштабный рост — с 169,6 млрд до 237,3 млрд рублей. Формально дистанция между лидерами остаётся относительно небольшой — около 22 млрд рублей. Но система баллов Forbes показывает более интересную картину: «Апрель» получил 89,45 балла против 78,9 у «Риглы». Это означает, что лидер выигрывает не только объёмом продаж, но и качеством операционной модели.
Forbes отдельно учитывал:
- Среднемесячные продажи: ключевой показатель эффективности точки.
- Средний чек: глубина потребления и работа с ассортиментом.
- География присутствия: уровень федеральной экспансии.
- Устойчивость бизнеса: финансовые и операционные метрики.
Именно поэтому разрыв по баллам оказался намного сильнее, чем разрыв по выручке. Третье место «Планеты здоровья» с 143,7 млрд рублей показывает ещё один важный момент: рынок начинает делиться на сверхлидеров и всех остальных. Между вторым и третьим местом уже почти 100 млрд рублей разницы.
Это типичная модель зрелого розничного рынка, где масштаб начинает давать непропорциональное преимущество: лучшие закупочные условия и высокая переговорная сила с производителями.
Где настоящий тренд
Главный тренд рейтинга — не рост аптечного рынка как такового, а сверхконцентрация оборота. По данным Forbes, объём аптечного рынка России в 2024 году составил 2,139 трлн рублей, а топ-50 сетей обеспечили около 1,5 трлн рублей оборота. Это примерно 70% всего рынка.
Для отрасли это крайне высокий уровень концентрации. Фактически российная аптечная розница всё меньше напоминает фрагментированный рынок и всё больше — FMCG-модель, где несколько федеральных операторов контролируют основную часть потребительского потока.
Особенно показательно присутствие «Сбер Еаптеки» в топ-10 при относительно небольшой выручке — 13,3 млрд рублей, но высоком рейтинговом балле 56,73. Это сигнал, что рынок начинает учитывать не только абсолютный размер бизнеса, но и качество цифровой модели.
Рост лидеров уже нельзя объяснить только инфляцией
Сильный рост «Апреля» и «Риглы» частично связан с инфляцией и ростом цен на препараты, но масштаб роста слишком велик, чтобы объясняться только ценовым фактором. Вероятнее всего, рынок продолжает активно перетекать от одиночных аптек и небольших региональных сетей к крупным федеральным операторам.
Для независимых аптек проблема становится системной: они проигрывают закупку, digital, программы лояльности и аналитику ассортимента. Это уже не циклическое давление, а изменение архитектуры рынка.
Слабые места за сильными headline
При всей силе лидеров рейтинг одновременно показывает потенциальные риски отрасли. Первый риск — сверхзависимость рынка от ценового роста. Если часть роста обеспечена инфляцией, то дальнейшее давление государства на ценообразование может резко замедлить темпы выручки.
Второй риск — снижение маржи. Крупные сети выигрывают масштабом, но одновременно растут затраты на персонал, логистику и IT-инфраструктуру. Рост оборота не всегда автоматически означает рост прибыли.
Третий риск — давление маркетплейсов и экосистем. Присутствие цифровых игроков в рейтинге показывает: фарма постепенно движется к омниканальной модели.
 |
| Крупнейшие аптечные сети продолжают концентрировать продажи и усиливать влияние на рынок. Инфографика показывает ключевой сдвиг в структуре аптечной розницы России. |
Почему региональные игроки всё ещё удерживаются в рейтинге
В топ-50 сохраняется заметное количество региональных сетей: «Здоровье» (Усть-Лабинск), «Петербургские аптеки», «Сириус» и «Диалог». Это означает, что полностью федеральным рынок пока не стал. У региональных игроков остаются преимущества: знание локального спроса и устойчивые отношения с покупателями, однако эти преимущества хуже масштабируются.
Последствия для фармрынка
Для производителей лекарств рейтинг означает рост переговорной силы аптечных сетей. Когда несколько операторов контролируют огромную долю рынка, они получают больше влияния на маркетинговые бюджеты и условия контрактов. Крупные сети начинают играть роль gatekeeper для потребительского спроса.
Что дальше
Конкуренция смещается в сторону управления данными, CRM и персонализации. Побеждать будут не те, у кого больше точек, а те, кто лучше управляет клиентским потоком. Именно поэтому высокие позиции цифровых моделей выглядят важнее, чем может показаться по чистой выручке.
Что это значит для практики
- Для производителей: усиливается зависимость от крупнейших сетей и растёт стоимость вывода новых продуктов.
- Для аптечных сетей: критичной становится работа с лояльностью и CRM.
- Для локальных игроков: нишевая специализация может стать единственной устойчивой моделью.
- Для маркетинга: retail media внутри аптек будет дорожать.
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.