Рынок антикоагулянтов в госзакупках перестал падать, но это не означает восстановление
Главный аналитический вывод: рынок антикоагулянтов (B01) в системе госзакупок РФ в январе–апреле 2026 года не показал роста в деньгах, но заметно вырос в упаковках. Это ключевой сигнал не о восстановлении сегмента, а о структурной перестройке закупок: государство покупает больше, но дешевле. Фактически рынок переходит из фазы «дорогих брендов» в фазу бюджетных схем, дженериков и перераспределения спроса внутри категории.
 |
| Рынок антикоагулянтов в госзакупках перестал расти в деньгах, но увеличился в упаковках — ключевой сигнал усиления дженерикового давления |
Госзакупки антикоагулянтов в январе–апреле 2026 года составили 10,66 млрд руб., что практически соответствует уровню прошлого года (+0,19%), однако в физическом выражении рынок вырос почти на 14%. Это означает, что система закупает больше упаковок, не увеличивая бюджет, то есть происходит заметное удешевление средней закупочной единицы. Главный структурный тренд — переход от дорогостоящих брендов к более дешёвым схемам, усиление дженерикового давления и изменение структуры спроса внутри сегмента. Лидером остаётся Эликвис, но общая логика рынка всё больше определяется не инновационными брендами, а экономикой тендера и ценовым давлением.
Что показывают цифры
На первый взгляд рынок выглядит стабильно: 10,66 млрд руб. в январе–апреле 2026 года против 10,64 млрд руб. годом ранее. Формально это нулевая динамика — +0,19%.
Но если смотреть в более длинной ретроспективе, видно, что это стабилизация после сильного сжатия:
- 2023 год: 16,01 млрд руб.
- 2024 год: 14,91 млрд руб.
- 2025 год: 10,64 млрд руб.
- 2026 год: 10,66 млрд руб.
За три года рынок потерял почти треть денежного объёма. Это уже не краткосрочная коррекция, а полноценное изменение структуры закупочного сегмента.
При этом количество контрактов снизилось значительно мягче:
- 2023 год: 9,97 тыс.
- 2024 год: 11,13 тыс.
- 2025 год: 10,87 тыс.
- 2026 год: 10,68 тыс.
Это означает, что система закупок не схлопнулась операционно — она продолжает покупать, но по иной ценовой модели.
Где настоящий тренд
Ключевая цифра не в рублях, а в упаковках.
Физические объёмы:
- 2024 год: 13,8 млн уп.
- 2025 год: 11,6 млн уп.
- 2026 год: 13,2 млн уп.
То есть рынок в упаковках вырос почти на 14% к 2025 году, при том что в деньгах остался на месте.
Это важнейший структурный сигнал.
Если бюджет не увеличивается, а упаковок становится больше, значит:
- снижается средняя стоимость закупаемой упаковки
- усиливается замещение дорогих брендов более доступными аналогами
- растёт доля дженериков и дешёвых молекул
- система оптимизирует бюджет без отказа от покрытия пациентов
Именно поэтому headline «рынок стабилизировался» вводит в заблуждение. Стабилизировались расходы, но не ценовая структура рынка.
Брендовая картина: рынок всё ещё держится на крупных игроках, но давление усиливается
Топ-3 брендов:
- Эликвис: 2,29 млрд руб. (21,5%)
- Апбрави: 1,33 млрд руб. (12,45%)
- Фортелизин: 1,12 млрд руб. (10,53%)
Эликвис сохраняет лидерство и остаётся крупнейшим драйвером сегмента, контролируя более пятой части рынка.
Но одновременно в топе заметно присутствие более дешёвых продуктов и молекул с выраженной тендерной логикой.
Особенно показательна ситуация с Брилинтой: если в 2024 году закупки составляли 5,79 млрд руб., то в 2026 году — лишь 42,88 млн руб. Это уже не обычная коррекция, а практически выход из категории как крупного тендерного драйвера.
Такие сдвиги говорят о том, что рынок быстро перераспределяет бюджет внутри класса в пользу более экономичных решений.
Контракты не падают так же быстро, как деньги — это важный маркер
Количество контрактов после пика 2024 года снизилось лишь умеренно.
Это означает:
- закупочная активность сохраняется
- спрос со стороны системы здравоохранения не исчез
- происходит снижение средней цены контракта
- дробление закупок и замещение брендов идут без остановки тендерной активности
Для рынка это означает, что проблема не в сокращении терапии как таковой, а в ценовом давлении на категорию.
То есть рынок не «умирает», а дешевеет.
Поставщики: усиливается концентрация вокруг крупных тендерных операторов
Топ поставщиков:
- АО Р-Фарм: 1,46 млрд руб.
- АО Фирма Евросервис: 899 млн руб.
- Универсал Мед Сервис: 582 млн руб.
Р-Фарм усиливает доминирование и сохраняет роль ключевого системного поставщика.
Даже при удешевлении рынка каналы поставки не фрагментируются. Наоборот — значительная часть денег концентрируется у сильных инфраструктурных игроков, которые умеют работать с объёмом, логистикой и тендерной эффективностью.
Для небольших компаний это плохой сигнал: вход в сегмент остаётся сложным, несмотря на давление на цены.
География закупок: деньги концентрируются в централизованных системах
Топ регионов:
- Москва: 1,12 млрд руб.
- Санкт-Петербург: 605 млн руб.
- Калужская область: 477 млн руб.
- Самарская область: 455 млн руб.
- Нижегородская область: 364 млн руб.
Топ заказчиков — это в основном государственные фармации и централизованные закупочные структуры.
Это означает:
- рынок становится всё более институциональным
- влияние региональных фармаций сохраняется высоким
- централизованные закупки усиливают давление на цену
- брендам становится сложнее выигрывать за счёт маркетинговой силы — важнее тендерная экономика
 |
| Рынок антикоагулянтов в госзакупках больше не растёт в деньгах, но увеличивается в упаковках. Это ключевой сигнал усиления ценового давления и роста доли более дешёвых препаратов. |
Сильные стороны сегмента
Несмотря на падение денежного рынка, категория сохраняет системную устойчивость:
- объёмы терапии не сокращаются
- упаковки растут
- спрос со стороны системы сохраняется
- категория остаётся клинически значимой
Это важный позитивный фактор: сегмент не исчезает, а перестраивается.
Для производителей это лучше, чем сценарий реального падения спроса.
Слабые места и скрытые риски
Главный риск — ускорение commoditization.
Когда рынок начинает покупать больше упаковок за те же деньги, это почти всегда означает:
- снижение ценового потолка категории
- ухудшение премиальной экономики брендов
- рост зависимости от тендерной цены
- сокращение пространства для инновационных и дорогих продуктов
В долгосрочной перспективе это усиливает дженериковое давление и снижает привлекательность сегмента для premium-brand стратегии.
Вторая проблема — концентрация рынка вокруг отдельных крупных брендов.
Эликвис занимает более 21% рынка. Такая зависимость делает сегмент чувствительным к:
- изменениям тендерной политики
- конкуренции аналогов
- ценовым решениям регулятора
- перераспределению программ льготного обеспечения
Последствия для рынка
Рынок антикоагулянтов всё меньше похож на growth-category и всё больше — на зрелый ценовой тендерный сегмент.
Это меняет логику игры:
- инновационные бренды теряют ценовую защиту
- выигрывают производители с дешёвой упаковкой и устойчивой supply-chain
- усиливается давление на margin
- маркетинговая сила бренда перестаёт быть достаточным преимуществом
Для тендерного рынка это означает переход от модели «бренд + клиническое лидерство» к модели «цена + доступность + контрактная эффективность».
Что дальше
Следующие сценарии для рынка:
1. Сценарий стабилизации
Рынок останется около текущего денежного уровня, но продолжит расти в упаковках.
2. Сценарий усиления дженериков
Средний чек закупки продолжит снижаться, premium-brand сегмент будет терять долю.
3. Сценарий нового роста
Возможен только при появлении новых дорогостоящих продуктов или расширении программ льготного обеспечения.
На текущий момент третий сценарий выглядит менее вероятным, чем дальнейшее ценовое давление.
Что это значит для практики
Для производителей:
• удерживать долю только за счёт бренда будет всё сложнее
• критичной становится тендерная конкурентоспособность
• premium pricing в сегменте под давлением
Для аптечных и коммерческих структур:
• госканал всё сильнее уходит в рационализацию бюджета
• высокая стоимость продукта становится риском для объёма закупок
Для маркетинга:
• value proposition должен смещаться от брендинга к pharmacoeconomics
• клиническое преимущество без бюджетного обоснования работает хуже
Для закупок:
• сегмент переходит в режим price discipline
• выбор всё чаще определяется стоимостью курса и упаковки
Для конкурентов:
• открывается окно для дешёвых аналогов
• но усиливается давление крупных системных поставщиков
Для портфельной стратегии:
• сегмент остаётся объёмным, но становится менее маржинальным
• ставка должна быть на cost-efficiency, supply reliability и доступность
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.