Российская фармрозница растёт в рублях, но сжимается в упаковках
Главный аналитический вывод: рынок уже нельзя описывать как просто «растущий». В январе-апреле 2026 года российская фармрозница увеличилась до 677,9 млрд руб., но продала меньше упаковок, чем годом ранее. Это означает, что основной двигатель роста — не расширение потребления, а цена, премиализация ассортимента и смещение спроса в более дорогие категории, прежде всего рецептурные препараты и GLP-1.
Розничный сегмент российского фармрынка в начале 2026 года демонстрирует денежный рост при натуральном спаде: +8,9% в рублях против -4,8% в упаковках. Средняя цена упаковки выросла на 13,9%, средний чек — на 13%, а доля Rx-препаратов в деньгах достигла 58,7%. Рынок становится дороже, более рецептурным и всё сильнее зависит от высокомаржинальных терапевтических ниш. Главный структурный сюжет периода — резкий рост препаратов для лечения диабета и ожирения, где «Промомед» за счёт Тирзетты вошёл в топ-10 корпораций.
 |
| Российская фармрозница растёт в рублях, но продажи упаковок продолжают снижаться |
Что показывают цифры
За январь-апрель 2026 года розничный рынок лекарственных препаратов в России достиг 677,9 млрд руб. Это на 8,9% выше уровня января-апреля 2025 года.
Но натуральный объём продаж снизился до 1,60 млрд упаковок, что означает падение на 4,8%. Для аптечной розницы это ключевой сигнал: рынок растёт не потому, что покупатели приобретают больше лекарств, а потому что каждая покупка становится дороже.
Средняя стоимость упаковки ЛП достигла 434,7 руб., увеличившись на 13,9% год к году. Это выше темпа роста денежного рынка и полностью объясняет расхождение между ростом выручки и снижением упаковок.
Фактически рынок входит в фазу ценового роста при ослаблении физического спроса. Для производителей это поддерживает выручку, но для аптек и пациентов означает более осторожное потребительское поведение.
Где настоящий тренд
Главный тренд — рецептуризация и премиализация розницы.
Доля Rx-препаратов в денежном выражении выросла до 58,7%, тогда как OTC-сегмент снизился до 41,3%. В упаковках Rx также усиливается: 44,3% против 55,7% у OTC.
Это означает, что рынок всё меньше зависит от массовых безрецептурных категорий и всё больше — от хронической терапии, врачебных назначений и дорогостоящих препаратов.
Особенно заметен сдвиг в сторону препаратов для лечения диабета и ожирения. Группа A10B выросла в рублях в 57 раз, агонисты GLP-1 — на 58%. Это уже не нишевая история, а новый центр роста фармрозницы.
Сильные стороны рынка
Денежный рост остаётся широким: все федеральные округа показали положительную рублёвую динамику. Наиболее заметно выросли Северо-Кавказский ФО (+12,2%) и Северо-Западный ФО (+10,4%).
Москва и Санкт-Петербург также сохраняют статус ключевых денежных рынков: Москва выросла на 10,2%, Санкт-Петербург — на 9,7%.
Инфраструктура аптечного рынка остаётся стабильной. В апреле 2026 года в России работало 86,59 тыс. аптечных учреждений, что на 889 больше, чем годом ранее. При этом доля сетевых аптек продолжает расти и достигла 88,6%.
Это важно: рынок не сокращается инфраструктурно. Он меняет экономику потребления — меньше упаковок, выше чек, выше роль сетей, сильнее зависимость от дорогих категорий.
Слабые места за сильными заголовками
Главная слабость — отрицательная натуральная динамика во всех федеральных округах.
Даже там, где рынок растёт в рублях, упаковки сокращаются. Это означает, что рост выручки не равен росту доступности или расширению потребления.
Массовые категории также выглядят слабее. В натуральном выражении падают анальгетики-антипиретики, антисептики, отхаркивающие препараты, средства для горла и противовирусные препараты.
Это может говорить не только о сезонности, но и о более глубоком изменении поведения: покупатель рационализирует аптечные покупки, сокращает частоту приобретения недорогих препаратов и переносит расходы в обязательные рецептурные назначения.
Покупатель рационализирует аптечные покупки, сокращает частоту приобретения недорогих препаратов и переносит расходы в обязательные рецептурные назначения.
Отдельный риск — концентрация роста вокруг отдельных инновационных или квази-инновационных брендов. Тирзетта стала лидером рынка в рублях с долей 1,28% и ростом в 38 раз. Седжаро от компании «Герофарм» сразу вошёл в топ-10 брендов.
Это усиливает конкуренцию, но также делает рынок более чувствительным к регуляторным, ценовым и репутационным рискам в одной быстрорастущей категории.
 |
| Российский аптечный рынок продолжает расти в рублях, несмотря на снижение натуральных продаж. Главный драйвер — рост цен и усиление роли рецептурных препаратов. |
Конкурентная среда
Самый заметный корпоративный сдвиг — рост ГК «Промомед». Денежный объём продаж компании увеличился в 3 раза, что позволило ей войти в топ-10 корпораций и вытеснить «Отисифарм» на 11-е место.
Это не просто перестановка в рейтинге. Это сигнал о том, что в российской фармрознице возможен быстрый скачок за счёт правильной ставки на терапевтическую волну.
При этом традиционные лидеры сохраняют позиции, но их рост выглядит более умеренным. В топе остаются «Нижфарм», Servier, Bayer Healthcare, Abbott, KRKA, Sanofi, «Биннофарм», Teva, «Озон Фармацевтика».
На уровне брендов рынок стал менее предсказуемым. Ксарелто вышел из топовых продуктов, показав снижение на 25% к январю-апрелю 2025 года. Это показывает, что даже сильные международные бренды не защищены от перераспределения спроса.
Цены и покупательское поведение
Средний чек в аптеках по общему ассортименту в апреле составил 873,1 руб., увеличившись на 13% год к году.
Среднедушевое потребление ЛП в апреле достигло 1084,5 руб., а расходы на парафармацевтику — 260,1 руб. Это подтверждает: пациент тратит больше, но не обязательно покупает больше.
По расчётам аналитической компании RNC Pharma, инфляция на розничном рынке ЛП в апреле составила 5,83%, что ниже официальных данных Росстата по лекарственной инфляции — 9,13%.
Разница важна для практики: индекс цен зависит от методологии, структуры корзины и реальных данных по продажам. Для бизнеса это означает, что ориентироваться только на главные показатели инфляции недостаточно — нужно смотреть на категорийную и бренд-специфическую динамику.
Что дальше
Если текущая траектория сохранится, фармрозница продолжит расти в деньгах даже при снижении упаковок. Но качество этого роста будет всё более спорным.
Для производителей выиграют те, кто работает в хронических, рецептурных и дорогих категориях. Для аптек выиграют сети с сильной аналитикой ассортимента, управлением полкой и способностью удерживать трафик при росте цен.
Для рынка в целом главный риск — дальнейшее снижение натурального потребления. Если упаковки продолжают падать, это ограничивает потенциал массовых категорий и усиливает зависимость от дорогих препаратов.
Что это значит для практики
Для аптечных сетей главный вывод — управление ассортиментом должно смещаться от количества товарных позиций к экономике категории. Рост среднего чека важен, но он не компенсирует потерю трафика и упаковок автоматически.
Для закупок важно учитывать не только рублёвую динамику, но и натуральный спрос. Категория может расти в деньгах за счёт цены, но терять объём. Это риск для оборачиваемости и складских запасов.
Для маркетинга усиливается роль рецептурных и врачебно-зависимых категорий. GLP-1, диабет, кардиометаболические препараты и хроническая терапия становятся более значимыми для коммерческой стратегии.
Для локальных производителей открывается окно возможностей: пример ГК «Промомед» показывает, что российская компания может быстро изменить расстановку сил, если попадает в сильный терапевтический тренд.
Для международных компаний риск состоит в том, что прежняя брендовая сила уже не гарантирует место в топе. Кейс Ксарелто показывает, что даже крупные продукты могут терять позиции на фоне конкуренции, ценового давления и смены терапевтических приоритетов.
Для парафармацевтики сигнал менее благоприятный: её доля в аптечной выручке снижается. В январе-апреле 2026 года парафармацевтика составила 18,2% аптечной выручки против 19,5% годом ранее. Аптека становится всё более лекарственным каналом, а не универсальной торговой точкой здоровья.
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.