Начало сложного года: российский фармритейл растёт в деньгах, но продолжает терять покупателей в упаковках
Российский розничный фармрынок в 1 квартале 2026 года формально показывает уверенный рост — продажи лекарств увеличились на 15,8% в рублях. Но за этим headline скрывается принципиально иная картина: рынок продолжает сокращаться в натуральном выражении, а драйвером роста остаются инфляция, укрупнение упаковок и смещение спроса в сторону дорогих препаратов.
Фактически рынок входит в фазу «дорогого сжатия»: россияне покупают меньше упаковок, но платят существенно больше за курс терапии. При этом наибольшую динамику обеспечивают хронические категории, антидепрессанты и препараты для контроля веса — то есть сегменты, связанные не с сезонной заболеваемостью, а с долговременными изменениями образа жизни и структуры спроса.
По итогам 1 квартала 2026 года российский розничный рынок лекарственных препаратов достиг 500 млрд руб. и вырос на 15,8% год к году, однако натуральное потребление сократилось на 5,8%. Основным источником роста стали инфляция и переход потребителей на более крупные упаковки и более дорогие схемы терапии. Особенно быстро растут GLP-1 агонисты, антидепрессанты и препараты метаболического профиля. При этом аптечная инфраструктура практически перестала расти, а увеличение среднего чека стало главным механизмом поддержания оборота. Региональная динамика показывает серьёзное расслоение спроса, а новые регионы РФ пока занимают небольшую долю рынка, но уже формируют собственные потребительские особенности.
 |
| Российский фармритейл растёт в рублях, но пациенты всё чаще сокращают количество покупок и выбирают большие упаковки |
Что показывают цифры: рынок растёт, но потребление снижается
В 1 квартале 2026 года объём розничного рынка ЛП достиг 500 млрд руб., что на 15,8% выше уровня прошлого года. Однако продажи в упаковках сократились на 5,8%. Это один из ключевых сигналов текущего состояния рынка: рост больше не связан с расширением потребления.
RNC Pharma показывает, что основной вклад в динамику внесла инфляция — около 7,4 процентного пункта. Ещё часть роста обеспечили перераспределение спроса и новый ассортимент. Иначе говоря, рынок удерживается не за счёт большего числа покупателей, а за счёт более дорогого лечения и изменения структуры потребления.
Особенно показательно помесячное движение натурального спроса. Уже в январе–марте 2026 года рынок демонстрировал падение упаковок на 2–8% год к году. В феврале снижение достигло 8,3%, в марте — 7%. Это означает, что потребитель начинает экономить не только на импульсных покупках, но и на частоте приобретения препаратов.
Укрупнение упаковок становится скрытым драйвером рынка
Одним из важнейших структурных процессов 2025–2026 годов стало укрупнение потребительских упаковок. Количество минимальных единиц дозирования (таблеток, ампул, капсул) выросло быстрее, чем количество упаковок. Средняя дробность упаковки увеличилась с 20,1 до 21 МЕД на упаковку в 1 квартале 2026 года.
На практике это означает несколько процессов одновременно:
- пациенты переходят на более длительные курсы в одной покупке;
- производители стимулируют продажу крупных упаковок как инструмента удержания выручки;
- аптечные сети компенсируют падение трафика ростом среднего чека;
- рынок постепенно уходит от «частых мелких покупок» к более редким, но дорогим транзакциям.
Для натуральной статистики это крайне важный момент. Формально рынок теряет упаковки, но реальное потребление действующих веществ сокращается медленнее. Однако и это не полностью позитивный сигнал. Покупатель всё чаще вынужден оптимизировать частоту посещений аптек и выбирать экономически более выгодный объём покупки.
Rx продолжает выигрывать у OTC
Наиболее устойчивым сегментом остаётся рецептурный рынок. В 1 квартале 2026 года Rx-сегмент вырос на 18,6% в рублях, тогда как OTC — только на 12,4%. При этом натуральная динамика Rx оказалась почти нейтральной (-1,9%), а OTC просел на 8,9%.
Потребитель всё чаще экономит на симптоматическом самолечении, но сохраняет расходы на хроническую и жизненно важную терапию.
Это один из самых важных структурных сигналов для рынка. Особенно это заметно в кардиологии, диабете, психиатрии и метаболических нарушениях. Для OTC это означает постепенное усиление конкуренции за кошелёк покупателя. Причём давление будут испытывать прежде всего категории с эмоциональным или сезонным спросом.
Настоящий тренд рынка — метаболические препараты и психиатрия
Главным драйвером 2026 года стали GLP-1 агонисты и препараты для контроля веса. Сегмент GLP-1 вырос на 227% в рублях в 1 квартале 2026 года. Объём рынка достиг 17,1 млрд руб. Причём это уже не нишевая история.
Рынок препаратов на основе семаглутида и тирзепатида фактически превращается в один из крупнейших быстрорастущих сегментов российского фармритейла. Особенно важно, что рост обеспечивают российские производители. «Промомед» контролирует 53,9% рынка, «Герофарм» — 44,1%. Доля Novo Nordisk практически обнулилась.
Это крайне редкая ситуация, когда импортозамещение в высокомаржинальном инновационном сегменте произошло настолько быстро. Но здесь есть и скрытый риск. Сверхрост пока обеспечивается ажиотажным спросом и эффектом расширения аудитории за пределы диабета — в сторону anti-obesity применения. Устойчивость такого темпа пока не доказана.
Второй важнейший тренд — антидепрессанты. Рынок группы N06A вырос на 36% в рублях и на 22% в упаковках. В отличие от многих других сегментов, здесь растёт не только цена, но и реальное потребление. Это уже не краткосрочный всплеск. Рост продолжается несколько лет подряд, а значит рынок сталкивается с устойчивым изменением структуры психоэмоционального спроса населения. При этом импорт по-прежнему контролирует более 80% сегмента.
Инфляция становится главным фактором фармрынка
Фарминфляция в 1 квартале 2026 года составила около 9,7–11%. При этом отдельные категории дорожают значительно быстрее. Например, седативные препараты прибавили в цене 14,1%, а препараты для горла — 11,6%.
Но особенно интересна обратная сторона рынка. Цены на тирзепатид в категории A10B рухнули на 63,3%. Это редкий пример ситуации, когда локальная конкуренция и быстрое расширение предложения начинают разрушать премиальное ценообразование. Для рынка это сигнал начала ценовой войны внутри сегмента anti-obesity/diabetes.
Региональная картина показывает ослабление спроса
Ни один регион России не продемонстрировал снижения рублёвых продаж. Но это скорее эффект инфляции. В натуральном выражении рост показали только три региона страны. Остальные — в минусе. Это означает, что снижение покупательской активности становится практически общероссийским явлением.
Одновременно усиливается региональная дифференциация среднего чека. Москва, Чукотка, Магадан и Камчатка остаются лидерами по стоимости покупки. В ряде регионов средний чек вырос более чем на 100 рублей за год. То есть фармрынок всё сильнее зависит от региональной платёжеспособности населения.
Новые регионы пока малы, но уже формируют отдельную модель потребления
ДНР и ЛНР пока обеспечивают около 1,8% российского рынка в рублях и упаковках суммарно. Однако уже заметны отличия структуры потребления. В топах продаж доминируют обезболивающие, противопростудные препараты и сосудистая терапия. При этом препараты для снижения веса — «Семавик» и «Тирзетта» — уже входят в заметные позиции продаж.
Аптечная инфраструктура перестаёт активно расширяться
Количество аптек в стране стабилизировалось около 85 тыс. точек. Фактически экстенсивный рост аптечной инфраструктуры завершён. При этом товарооборот на одну аптеку вырос до 2,4 млн руб. в месяц против 2,05 млн годом ранее.
Это означает:
- рынок больше не может расти за счёт открытия новых точек;
- начинается борьба за эффективность существующих аптек;
- усиливается значение категорийного управления и SKU-оптимизации;
- возрастает давление на слабые региональные сети.
Одновременно средний чек вырос до 864 руб. (+13,1%). То есть экономика аптек всё сильнее зависит от способности продавать более дорогие корзины.
Что это значит для практики
Для аптечных сетей ключевым KPI становится не трафик, а монетизация визита. Возрастёт значение высокомаржинальных хронических категорий и программ приверженности терапии. Давление на low-cost форматы будет усиливаться.
Для производителей сегменты obesity, диабета и психиатрии становятся главными зонами инвестиционного интереса. Усиливается конкуренция в GLP-1 и вероятна дальнейшая ценовая эрозия. OTC-компаниям придётся искать новые модели стимулирования спроса.
Для маркетинга рынок всё хуже реагирует на широкие массовые кампании. Растёт значение персонализированных коммуникаций и CRM. Эмоциональный маркетинг постепенно уступает place-based и disease-based стратегиям.
Для закупок и ассортиментного управления укрупнение упаковок требует пересмотра матрицы. Повышается риск товарных остатков в дорогих SKU, что требует точного прогнозирования спроса.
Для российских производителей окно возможностей в инновационных сегментах остаётся открытым. Пример GLP-1 показывает, что локальные компании способны быстро занимать рынок, однако следующим вызовом станет удержание рентабельности.
Данная публикация предназначена для специалистов здравоохранения и участников фармрынка. Аналитические выводы редакции носят информационный характер и не являются призывом к самолечению или заменой очной консультации врача. При работе с лекарственными препаратами необходимо руководствоваться официальной инструкцией и мнением профильного специалиста. Полный текст дисклеймера.